新浪科技讯 北京时间7月22日晚间消息，投资公司天灏资本(T.H.Capital)今日发布投资报告，维持百度股票(Nasdaq:BIDU)“买入”评级，同时维持239美元的目标股价不变。

以下为报告内容摘要：

百度将于美国东部时间7月27日美国股市收盘后(北京时间7月28日)发布2015财年第二季度财报，随后将于当日晚上8点(北京时间7月28日上午8点)召开电话会议。我们预计，百度第二财季业绩将至少与预期一致，主要得益于核心的搜索业务的强劲表现，尤其是移动搜索。至于其他业务，如糯米网，我们预计百度对这些业务的新投资将推动GMV的快速增长，以及注册移动用户数量的增加。为此，我们继续维持百度股票“买入”评级。此外，我们认为百度还应该为搜索和其他业务(如糯米网和爱奇艺)提供单独的损益表。如果这样，百度还将受益于新的估值法，如分类加总估值法(Sum of the parts)。

移动搜索业务发展迅速：我们的数据显示，第二季度百度移动应用产品的累计下载量从第一季度的140亿次增加到174亿次。其中，搜索应用的下载量为9.764亿次，地图/导航应用的下载量为6.311亿次，安全应用的下载量为5.196亿次，视频应用下载量为4.232亿次。搜索应用新增下载量为3.06亿次，地图/导航应用新增下载量为7亿次，安全应用新增下载量为1.33亿次，视频应用新增下载量为4.82亿次。我们认为，新增加的应用下载量与相关应用的活跃用户数量有着直接的关系。我们预计，第二季度百度的移动搜索业务将十分强劲。此外，百度移动应用商店也展示出强劲的增长势头。我们的数据显示，截至第二季度，百度移动应用商店的累计下载量约为1073亿次，与第一季度的951亿次相比增加120亿次。

估值：我们继续维持百度股票“买入”评级，同时维持239美元的目标股价不变。239美元的目标股价为百度2016财年预期市盈率的22倍。我们预计，基于非美国通用会计准则，百度2016财年每股摊薄收益将达到10.87美元。(李明)